Факторинг (финансирование под уступку денежного требования) — это финансовая услуга, при которой компания-поставщик (клиент) уступает право требовать долг с покупателя (дебитора) специализированной организации (фактору), а фактор предоставляет клиенту финансирование и сопутствующие услуги. Отношения регулируются гл. 43 ГК РФ. Для международного факторинга дополнительно применяется ФЗ № 173-ФЗ.

Основные виды факторинга:

• С регрессом — риск неоплаты остаётся на клиенте: если дебитор не платит, фактор может потребовать деньги обратно.
• Без регресса — риск неплатежа берёт на себя фактор; комиссия выше, так как фактор страхует дебиторскую задолженность.
• Открытый — дебитор уведомляется о том, что право требования уступлено фактору, и платит напрямую фактору.
• Закрытый (конфиденциальный) — дебитор не знает о факторинге; он платит поставщику, который затем рассчитывается с фактором.
• Реверсивный (закупочный, агентский) — инициатива исходит от покупателя: он договаривается с фактором, чтобы досрочно оплачивать поставки поставщикам.

Разъяснения Минфина подтверждают деление на открытый и закрытый факторинг. Судебная практика иллюстрирует применение факторинга с регрессом: суды признают, что уступка требования обеспечивает возврат финансирования и оплату вознаграждения фактора.

Преимущества факторинга для бизнеса:
* ускорение оборота капитала и улучшение ликвидности;
* снижение кредитных рисков (особенно при факторинге без регресса);
* отсутствие необходимости предоставлять залог;
* возможность предлагать клиентам отсрочку платежа без ущерба для собственного денежного потока;
* дополнительные услуги фактора (учёт, взыскание долгов, консультации).

Итоговый ответ

Факторинг — это финансирование под уступку денежного требования: поставщик уступает право требовать долг фактору, а тот предоставляет финансирование и сопутствующие услуги. Виды: с регрессом/без регресса, открытый/закрытый, реверсивный. Преимущества: ускорение оборота капитала, снижение рисков, отсутствие залогов, гибкость условий для клиентов. Регулируется гл. 43 ГК РФ, для международного факторинга — ФЗ № 173-ФЗ.

Ссылки

• ст. 824 Гражданского кодекса Российской Федерации;
• ст. 825 Гражданского кодекса Российской Федерации;
• ст. 826 Гражданского кодекса Российской Федерации;
• Федеральный закон от 10.12.2003 № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле»;
• Письмо Минфина России от 03.11.2023 № 15-1-17/55;
• Постановление Арбитражного суда Поволжского округа от 21.11.2024 № Ф06-8425/24 по делу № А57-15809/2023;
• Постановление Двенадцатого арбитражного апелляционного суда от 06.08.2024 № 12АП-5272/24 по делу № А57-15809/2023.